В прошлом году три 100%-но активных пенсионных плана показали рост выше 9%: индексный план CBL (9,82%), инвестиционный план устойчивых возможностей CBL (9,19%) и INVL Максимальный 16+ (9,04%), свидетельствуют данные Manapensija.lv.

Доходность в 9,48% показал также 50%-ный активный план, которым теперь управляет CBL Asset Management. В прошлом году у этого плана сменился управляющий, ранее им занимался пенсионный управляющий Signet.

Наименее прибыльным среди 100%-но активных планов оказался Luminor Indekss+ 16-48 (2,10%).

Для сравнения: глобальный индексный фонд Vanguard (ISIN: IE00BK5BQT80) в прошлом году показал доходность 8,38%, свидетельствуют данные JustETF.com.

В Латвии за тот же период, согласно данным Центрального статистического управления, официальная средняя инфляция составила 3,7%.

Заинтересованные структуры подчеркивают (и это понятно), что доходность пенсионных планов следует оценивать в течение длительного периода. Один год не отражает полной эффективности работы планов. То, что в один год какой-то план показал лучший результат, не означает, что он будет лучшим и в долгосрочной перспективе. В то же время это не оправдывает игнорирование планов с доходностью существенно ниже средних показателей.

С 1 марта 2019 года, когда значительная часть 100%-но активных планов начала активное управление, к концу прошлого года двум планам удалось превысить доходность в 100% — индексному плану SEB (107%) и Indexo Jauda 16-55 (101%). То есть за это время средства участников, находившиеся в планах на начальную дату, практически удвоились.

В последние годы спектр активных пенсионных планов расширился. Так, за последние три года наибольшую доходность показал индексный план CBL (64%) и индексный план SEB (61%). Из планов низкого риска самую высокую доходность в прошлом году продемонстрировал INVL Komforts 53+ — 6,3%, тогда как большинство низкорисковых планов работало с отдачей в пределах 4-5%. В свою очередь, доходность пенсионных планов Swedbank Stabilitāte составила 2,92%, а Indexo Konservatīvais 62+ — 1,84%.

Важно учитывать, что в низкорисковых планах уровень риска снижается по мере приближения участников к пенсионному возрасту, что отражено и в названиях планов. Чем ближе к пенсионному возрасту, тем важнее сохранять капитал надежным способом, без принятия избыточного риска, что, соответственно, ограничивает потенциал более высокой доходности.

А вообще, как говорил один известный банкир, лучший вклад – это вклад в чулок под подушку. Вот и думаем…