airBaltic хочет привлечь краткосрочное финансирование, чтобы стабилизировать финансы и предотвратить риск дефолта. Финансирование будет запрошено у держателей облигаций на собрании, запланированном на 3 августа 2026 года.

Временное финансирование необходимо, пока компания пересматривает структуру капитала, свидетельствует уведомление, которое было разослано держателям облигаций, но о котором ранее публично не сообщалось. «Чтобы обеспечить группе стабильную платформу на время этого процесса, эмитент намерен запросить временное финансирование, которое обеспечит достаточную ликвидность в дальнейшем, пока он проводит пересмотр», — говорится в уведомлении.

Участвовать во временном финансировании сможет каждый держатель облигаций, однако не уточняется, какой объем средств авиакомпания планирует привлечь. И вообще держатели привыкли получать, а не отдавать…

В годовом отчете airBaltic отмечается, что с учетом финансовых результатов 2025 года и ситуации на рынке компания приостановила планы первичного публичного размещения акций (IPO) и на данный момент не рассматривает его как потенциальный источник капитала в 2026 году. Как указано в отчете, несмотря на ожидаемое улучшение операционной и коммерческой деятельности, авиакомпания в 2026 году будет работать с отрицательным свободным денежным потоком, и ее руководство прогнозирует, что для финансирования деятельности в зимний сезон 2026/2027 года потребуется дополнительное вливание денежных средств в размере от 100 до 150 млн евро.

В апреле правительство выдало компании государственный краткосрочный заем в размере 30 млн евро, погашение которого должно состояться в августе. Если, конечно, получится…

С марта резко выросли проценты по приоритетным обеспеченным облигациям airBaltic на сумму 380 млн евро со сроком погашения в 2029 году, что отражает опасения инвесторов по поводу рисков.

Международное агентство кредитных рейтингов Fitch Ratings присвоило статус наблюдения с негативным прогнозом рейтингу airBaltic и ее обеспеченным облигациям. Статус наблюдения присвоен долгосрочному рейтингу дефолта эмитента airBaltic на уровне CCC-, рейтингу приоритетных обеспеченных долгосрочных облигаций airBaltic на сумму 380 млн евро — на уровне CCC-, а рейтинг возвратности активов авиакомпании составляет RR4, что означает, что в случае дефолта инвесторы могут вернуть 31-50% от основной суммы.

26 июня 2026 года airBaltic не внесла необходимый остаток на резервный счет облигаций.